RENTABILIDADE DE UMA CARTEIRA


Não é tão fácil calcular a rentabilidade anual acumulada de uma carteira de investimentos.  A razão é porque quando o investidor compra e vende investimentos durante um determinado período de tempo, meixe também com o fluxo de caixa ao fazer saques e depósitos de dinheiro em momentos diferentes, afetando de forma inequívoca o resultado da rentabilidade anual acumulada.

Os seguintes três problemas poderiam ser de interesse para Bancos e Corretoras de Valores onde se pode calcular a Rentabilidade Anual da atividade de seus clientes.  Os clientes alem de ter medido seu desempenho poderiam aparecer também em um "ranking" de desempenho de clientes.

  1. Problema # 1 :  Difícil para resolver.
         1. Um investidor deposita $100.000 na tarde do 31/12/2008 e começa a operar no dia seguinte.
        2. Ele opera comprando e vendendo durante o período 31/12/2008 até 25/12/2009.
        3. No dia 14/4/2009 seu saldo é $116.142 e faz um saque de $20.000 (em dinheiro vivo vendendo ações).
        4. No dia 27/5/2009 seu saldo é $100.801 e faz um saque de $6.000.
        5. No dia 8/8/2009 seu saldo é $118.224 e faz um depósito de $14.000.
        6. No dia 25/9/2009 seu saldo é $129.128 e faz um saque de $3.000.
        7. No dia 12/10/2009 seu saldo é $133.450 e faz um depósito de $20.000.
        8. No dia 30/11/2009 seu saldo é $133.233 e faz um saque de $16.000.
        9. No dia 22/12/2009 seu saldo é $118.651 e faz um saque de $8.000.

    Agora o investidor quer saber qual é sua rentabilidade anual, o dia 25/12/2009, se seu saldo nesse dia atingiu o valor de $122.555.  Problema difícil de resolver.  A resposta é 47.52% anual.      Melhor que os 8% da Poupança.

  2. Problema # 2 :  Fácil para resolver.
        1. Um investidor deposita $100.000 na tarde do 31/12/2008.
        2. Ele opera comprando e vendendo durante o período 31/12/2008 até 31/12/2009.
        3. No dia 30/04/2009 seu saldo é $115.142 e faz um saque de $107.360.
        4. No dia 30/06/2009 seu saldo é $34.282 e faz um depósito de $107.360.

    Agora o investidor quer saber qual é sua rentabilidade anual, se seu saldo no dia 31/12/2009 é de $156.009.
    A resposta é 68.71% anual.

  3. Problema # 3 :  Difícil para resolver.
        1. Um cliente de um banco deposita $100.000 na tarde do 31/12/2008.
        2. Ele opera comprando e vendendo durante o período 31/12/2008 até 4/10/2009.
        3. No dia 14/04/2009 seu saldo é $108.273 e faz um saque de $20.000.
        4. No dia 27/05/2009 seu saldo é $94.220 e faz um saque de $6.000.
        5. No dia 8/8/2009 seu saldo é $107.329 e faz um depósito de $14.000.
        6. No dia 25/9/2009 seu saldo é $109.334 e faz um saque de $3.000.
        7. No dia 30/9/2009 seu saldo é $72.211 e faz um saque de $16.000.

    Agora o cliente quer saber qual é sua rentabilidade anual, o dia 4/10/2009, se seu saldo nesse dia é de $111.111.
    A resposta é 68.55% anual.

"Diversifique sempre ao investir em ao menos 15 empresas.  Nunca coloque todos os ovos na mesma cesta"